Инвестиционные паи ЗПИФ, продажа пая, управление закрытым паевым фондом

 

Паи Закрытых паевых инвестиционных фондов

Пай ЗПИФ — специальная ценная бумага, которая подтверждает долю в праве собственности на имущество Закрытого инвестиционного фонда.

Через приобретение обращаемых ценных бумаг - инвестиционных паев Фонда, осуществляется участие инвесторов в Фонде. Выпускаются паи в бездокументарной форме, а права на них подтверждаются специализированной организацией - Регистратором Фонда, который занимается ведением реестров Пайщиков инвестиционных фондов.

• паи ЗПИФ выдаются в момент формирования Фонда, так и впоследствии, через дополнительную выдачу;
• паи ЗПИФ могут быть оплачены как деньгами (за исключением наличных денег), так и любым другим имуществом;
• каждый инвестиционный пай имеет одинаковую стоимость;
• владельцы паев Закрытого фонда могут получать промежуточный доход (по аналогии с акционерными обществами, где владение происходит через акции, их выпуск – через эмиссию, а выплата дохода через распределение прибыли посредством дивидендов).

Таким образом, имущество паевого Фонда переходит в доверительное управление выбранной для этого Управляющей компании. Эти активы становятся обособлены и от личного имущества Пайщиков (владение происходит через инвестиционные паи Фонда), и от имущества самой Управляющей компании. Теперь эти активы учитываются на отдельном балансе, а денежные средства хранятся на обособленных счетах, открытых Доверительным управляющим данного Закрытого паевого фонда.

Продажа паев ЗПИФ

Выйти из Закрытого фонда пайщик может, продав паи, или же погасив их.

Продать паи ЗПИФ, все или их часть, возможно по договору купли-продажи другому лицу. Или же сделать это на биржевом или внебиржевом рынках в том случае, если в данном Закрытом паевом фонде это предусмотрено Правилами фонда, и организовано так называемое Вторичное обращение паев ЗПИФ.

Погашение же паев Закрытого фонда (т.е. выкуп с их аннулированием) производится Управляющей компанией за счет средств этого Фонда, и так же возможно в двух случаях.

Это происходит по завершении Закрытого инвестфонда, т.е. срока, прописанного в Правилах доверительного управления Фонда. Также это возможно в случае, если на Общем собрании пайщиков (ОСП), пайщик голосует против того или иного решения остальных вкладчиков Закрытого паевого фонда, что дает ему право погасить свои паи, выйдя тем самым из Фонда.

В таком случае инвестор имеет право продать пай или паи ЗПИФ даже до его погашения.