ЗПИФ - закрытый паевой инвестиционный фонд, управляющая компания УК ЗПИФ, имущество и активы фонда

Рыночные и персональные ЗПИФы

Если в случае Открытых или Интервальных инвестиционных фондов инициатором обычно является сама Управляющая компания, то с созданием Закрытых фондов бывает по-разному.

Инициировать запуск ЗПИФа может УК. Такой ПИФ наряду с Открытым и Интервальным можно назвать «рыночным», поскольку УК ищет инвесторов, кому она продаст паи Закрытого фонда, с рынка. Такой инвестор размещает денежные средства, желая получить доход от управления своими вложениями.

Однако модель Закрытого паевого инвестиционного фонда может использоваться иначе. Инициаторами Закрытого фонда могут быть сторонние инвесторы, а чаще собственники того или иного имущества, обратившиеся в Управляющую компанию с запросом о создании своего собственного, персонального ЗПИФа.

И в этом случае ЗПИФ уже представляет собой инструмент российского финансового рынка, направленный на реализацию индивидуальных проектов одного, двух или нескольких собственников различных активов. Для этих целей могут использоваться уже не только денежные средства, но и практически любые иные виды активов: земельные участки, недвижимое и движимое имущество, ценные бумаги, доли и акции обществ, и другие.

 

Категории Закрытых ПИФов

Здесь как раз уместно поговорить о категориях ЗПИФов – для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов.

Для неквалифицированных инвесторов доступны исключительно Фонды, где квалификация для пайщика, которую проводит (подтверждает) Управляющая компания Паевым фондом, не требуется. Здесь две категории:

  • Фонд рыночных финансовых инструментов
  • Фонд недвижимости

Такие ЗПИФы, согласно нашей терминологии, относятся к «рыночным» Фондам.

Как раз персональные Закрытые фонды чаще всего создаются для инвесторов, прошедших квалификацию Управляющей компанией, и перечень возможных категорий Фондов здесь определённо шире, это:

  • Комбинированный фонд
  • Фонд финансовых инструментов
  • Фонд недвижимости

Как физическому лицу стать квалинвестором

Для получения статуса квалифицированного инвестора, физическому лицу нужно соответствовать хотя бы одному из критериев:

  • Владеть имуществом на сумму от 6 млн руб. Учитываются деньги на счетах и депозитах в банках, деньги и ценные бумаги на брокерском счете, ОМС.
  • Владеть ценными бумагами и производными финансовыми инструментами на сумму не менее 6 млн руб. Учитываются ценные бумаги, но не деньги.
  • Иметь опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управлением рисками, связанными с совершением указанных сделок. Должно быть два года опыта, если организация является квалифицированным инвестором в силу федерального закона, и три года — в других случаях.
  • Подтвердить получение высшего экономического образования